PragmaGO rozpoczyna ofertę 3-letnich* obligacji w ramach VI Publicznego programu Emisji Obligacji

10 października 2025

PragmaGO rozpoczyna ofertę trzyletnich, niezabezpieczonych obligacji korporacyjnych o łącznej wartości nominalnej 25 mln zł z możliwością zwiększenia do 30 mln zł. Zapisy będą przyjmowane w dniach 13-27 października br. Oprocentowanie (zmienne, oparte o WIBOR 3M + 3,75 punktów procentowych) wyniesie 8,28%** w skali roku. Obligacje zostaną wprowadzone do obrotu na rynku regulowanym Catalyst GPW. To pierwsza emisja obligacji PragmaGO w ramach VI Publicznego Programu Emisji Obligacji, który został zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego 8 października 2025. Decyzja ta upoważnia Spółkę do prowadzenia ofert publicznych obligacji o łącznej o wartości nominalnej nie wyższej niż 500.000.000 zł.

Po pierwszym półroczu 2025 możemy pochwalić się bardzo dobrymi wynikami finansowymi. Coraz szybciej budujemy zyski i kapitał własny - w drugim kwartale odnotowaliśmy spadek dźwigni finansowej w porównaniu z pierwszym, co pokazuje rosnącą efektywność naszej działalności. To z kolei zwiększa naszą przestrzeń do dalszego bezpiecznego zadłużania i daje inwestorom dodatkowy komfort. Obserwujemy również sprzyjającą koniunkturę na rynku długu korporacyjnego - dodatnie napływy do funduszy dłużnych oraz wysoki popyt na obligacje korporacyjne. Nasze obligacje są notowane z premią na rynku wtórnym, co najlepiej potwierdza zaufanie, jakim darzą nas inwestorzy”

– mówi Jacek Obrocki, Wiceprezes Zarządu PragmaGO.

W pierwszym półroczu 2025 zysk netto Grupy Kapitałowej PragmaGO osiągnął 14,9 mln zł, co oznacza wzrost o 236% rok do roku, natomiast zysk z działalności operacyjnej wyniósł 42,7 mln zł (+81% r/r). Przychody ze sprzedaży sięgnęły 81,0 mln zł, notując wzrost o 58% r/r. Tak dobre rezultaty to efekt konsekwentnego skalowania działalności – liczba obsługiwanych klientów w pierwszym półroczu 2025 r. zwiększyła się o 38% r/r kiedy PragmaGO obsłużyła 19 tys. firm. Dynamiczny wzrost kontynuuje również rumuńska spółka Telecredit, która dołączyła do Grupy PragmaGO w 2024 r. Wypracowała ona zysk netto w wysokości 6,3 mln zł.

PragmaGO utrzymuje wysoką efektywność operacyjną – stosunek kosztów operacyjnych do przychodów wynosi 32% i ma tendencję spadkową, m.in. dzięki wykorzystaniu technologii w tworzeniu oferowanych przez Spółkę usług finansowych. Jednocześnie PragmaGO utrzymuje, adekwatny dla jej modelu działalności (wysoka rotacja pracującego portfela wierzytelności), poziom zadłużenia – dług finansowy netto na dzień 30 czerwca 2025 r. stanowił 289% kapitałów własnych, przy dopuszczalnym poziomie 400% określonym w kowenantach finansowych.

PragmaGO SA od 2011 roku jest emitentem obligacji notowanych na rynku Catalyst. Spółka łącznie wyemitowała: 37 serii obligacji o łącznej wartości nominalnej 687,6 mln zł i 2 serie obligacji w walucie euro o łącznej wartości nominalnej 8,5 mln EUR.

Wszystkie emisje obligacji zostały objęte w całości. Według stanu na 30.06.2025 całość zadłużenia obligacyjnego PragmaGO SA wynosi 350,8 mln zł i 8,5 mln euro. PragmaGO S.A. zapłaciła dotąd swoim inwestorom obligacyjnym kwotę ponad 109,8 mln PLN tytułem odsetek i premii za wcześniejszy wykup.

Celem Zarządu Spółki jest utrzymanie wysokiej dynamiki wzrostu oraz ekspansja na kolejne rynki Europy Środkowo-Wschodniej i Zachodniej.

Grupa Kapitałowa PragmaGO (pragmago.pl) – dostarcza finansowania MŚP od 1996 r. Obecnie Grupa jest czołowym polskim fintechem, zbudowanym na 28-letnim doświadczeniu we współpracy z klientami z sektora MŚP. Inwestorem strategicznym i jednocześnie większościowym akcjonariuszem PragmaGO SA od 2021 roku jest Polish Enterprise Funds SCA. Do Grupy Kapitałowej PragmaGO należą:· PragmaGO S.A.: Jednostka Dominująca i instytucja finansowa stanowiąca źródło finansowania klientów, · PragmaGO.tech: dostawca technologii – zespół ponad 50 developerów i specjalistów UX/UI, · Monevia sp. z o.o.: lider na rynku finansowania pojedynczych faktur sprzedażowych (invoice discountingu), · Telecredit IFN S.A. (Omnicredit): rumuńskim fintech specjalizujący się w digital faktoringu.

* Z zastrzeżeniem prawa Emitenta do wcześniejszego wykupu Obligacji, zgodnie z Ostatecznymi Warunkami Emisji Obligacji

** Przykładowa kalkulacja oprocentowania obligacji w skali roku. Do obliczeń przyjęto wartość stopy WIBOR dla 3-miesięcznych kredytów złotówkowych na polskim rynku międzybankowym (WIBOR 3M), która w dniu 09.10.2025 r. wynosiła 4,53%. Rzeczywisty poziom oprocentowania obligacji serii E1 („Obligacje”) w pierwszym okresie odsetkowym zostanie ustalony na podstawie stopy bazowej WIBOR dla 3-miesięcznych kredytów złotówkowych z dnia 22.10.2025 r., powiększonej o marżę w wysokości 3,75 punktu procentowego wskazaną w Ostatecznych Warunkach Emisji Obligacji. W kolejnych okresach odsetkowych rzeczywista stopa bazowa, a tym samym oprocentowanie Obligacji może być wyższe, niższe lub pozostać na tym samym poziomie, co w przedstawionym przykładzie.